江蘇澤潤新能科技股份有限公司(以下簡稱“澤潤新能”)近日正式公布了其在創(chuàng)業(yè)板的上市發(fā)行詳情,每股定價(jià)33.06元,對應(yīng)發(fā)行市盈率為17.57倍,這一數(shù)值略低于中證指數(shù)同期發(fā)布的電氣機(jī)械和器材制造業(yè)近月平均靜態(tài)市盈率17.89倍。
澤潤新能的上市保薦及主承銷工作由申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司承擔(dān)。在網(wǎng)下詢價(jià)階段,深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺共收錄了來自290家投資機(jī)構(gòu)管理的6866個配售對象的報(bào)價(jià)信息,報(bào)價(jià)區(qū)間橫跨29.18元至45元每股。
具體而言,招商證券以29.18元每股的最低報(bào)價(jià)參與申購530萬股,但因報(bào)價(jià)過低被剔除;而南京璟恒投資管理有限公司則報(bào)出了45元每股的最高價(jià),同樣擬申購530萬股,卻也因報(bào)價(jià)過高未能入圍。經(jīng)過對無效報(bào)價(jià)的剔除,澤潤新能與保薦人協(xié)商決定,將所有高于34.80元每股(不含)的報(bào)價(jià)以及一個特定時間點(diǎn)的同價(jià)位高額申購對象排除在外,總計(jì)剔除了73個配售對象。
作為一家專注于新能源電氣連接、保護(hù)和智能化技術(shù)領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè),澤潤新能還是國家級專精特新“小巨人”企業(yè),專業(yè)提供光伏組件接線盒產(chǎn)品的一體化解決方案。據(jù)招股書透露,該公司正積極拓展新能源汽車領(lǐng)域的連接及保護(hù)產(chǎn)品市場。
根據(jù)《招股意向書》披露的信息,澤潤新能原計(jì)劃募集7.2億元資金,而本次以33.06元每股的價(jià)格發(fā)行,實(shí)際募集資金總額為5.28億元,較原計(jì)劃少了近2億元。
從財(cái)務(wù)表現(xiàn)來看,澤潤新能在2022年至2024年間實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健的業(yè)績增長。其營業(yè)收入從5.22億元增長至8.76億元,歸母凈利潤也從0.86億元增加至1.31億元。然而,在這背后也潛藏著一些風(fēng)險(xiǎn)。例如,公司的綜合毛利率從2022年的26.82%下滑至2024年的24.07%。客戶集中度較高,2024年前五大客戶的銷售收入占比高達(dá)58.72%。

盡管面臨這些挑戰(zhàn),澤潤新能仍在新能源領(lǐng)域持續(xù)耕耘,力圖通過技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展,進(jìn)一步鞏固其在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。